3 načina za vježbanje opcije

Sadržaj:

3 načina za vježbanje opcije
3 načina za vježbanje opcije

Video: 3 načina za vježbanje opcije

Video: 3 načina za vježbanje opcije
Video: Как проверить крышку расширительного бачка 2024, Marš
Anonim

Kada kupujete opcije, kupujete pravo (ali ne i obavezu) da kupujete ili prodajete dionice temeljnih dionica po određenoj cijeni, zvanoj štrajk. Kada iskoristite opciju, dovršavate radnju na koju ste kupili pravo. Opcije u američkom stilu mogu se koristiti u bilo kojem trenutku, dok se opcije u europskom stilu mogu iskoristiti samo na datum isteka. Također možete zaraditi na opcijama tako što ćete prodati same ugovore ili ih kompenzirati suprotnim opcijama. Trgovanje opcijama je napredna strategija ulaganja koja nosi znatne rizike. Budite oprezni ako ste početni investitor.

Koraci

Metoda 1 od 3: Opcije pozivanja i postavljanja

Vježbajte opciju Korak 1
Vježbajte opciju Korak 1

Korak 1. Uporedite cijenu temeljnih dionica sa vašom udarnom cijenom

Kada iskoristite svoju opciju, kupujete (zovete) ili prodajete (stavljate) temeljne dionice po cijeni navedenoj u ugovoru. Ako vaše opcije imaju vrijednost u odnosu na stvarnu cijenu dionice, vi ste "u novcu".

  • Call opcija vam omogućava da kupite dionice po navedenoj udarnoj cijeni. Zarađivat ćete ako se dionice trguju po višoj cijeni od cijene vaše dionice, jer dionice možete kupiti po nižoj cijeni. Tada biste se mogli okrenuti i prodati te dionice po stvarnoj cijeni da zaradite novac.
  • Ako ste stavili opcije, imate pravo prodati dionice po udarnoj cijeni navedenoj u vašem ugovoru. Zaradit ćete ako iskoristite svoje opcije kada se dionice prodaju po znatno nižoj cijeni na otvorenom tržištu. U osnovi prisiljavate nekoga da kupuje dionice po višoj cijeni. Tada možete kupiti više dionica po nižoj cijeni ili jednostavno džepnu razliku.
  • Na primjer, ako posjedujete call opciju za dionicu po udarnoj cijeni od 50 USD, a dionice se trenutno prodaju po 100 USD, vi ste "u novcu" jer dionice možete kupiti za pola cijene za koju se zapravo trguje. Slično, ako ste posjedovali opcije prodaje dionica po udarnoj cijeni od 100 USD, a trenutno se prodaje po 50 USD, vi ste "u novcu" jer možete prisiliti nekoga da kupi dionicu po dvostruko većoj cijeni za koju se trenutno trguje.
Vježbajte opciju Korak 2
Vježbajte opciju Korak 2

Korak 2. Procijenite vrijednost vremena vaše opcije

Ako imate opcije u američkom stilu, možete ih iskoristiti u bilo koje vrijeme-ne morate čekati do isteka roka. Vježbanje opcije znatno prije datuma isteka znači gubitak potencijalne vrijednosti. Međutim, čekanje na istjecanje nosi rizik da se cijena dionice neće kretati onako kako ste predvidjeli.

  • Na primjer, pretpostavimo da imate novac na pozivu koji ne ističe 6 mjeseci. Mogli biste ih sada iskoristiti i kupiti dionice po udarnoj cijeni. Međutim, ako dionice nastave rasti, potencijalno biste mogli zaraditi više ako kasnije iskoristite opciju.
  • Čak i s opcijama u američkom stilu, većina opcija se ne primjenjuje sve do isteka roka valjanosti. Time se vlasnicima opcija daje mogućnost da maksimalno povećaju vrijednost svojih opcija.
Vježbajte opciju Korak 3
Vježbajte opciju Korak 3

Korak 3. Provjerite stanje računa

Da biste iskoristili put opciju, prvo morate posjedovati osnovne dionice. Ako vježbate call opciju, s druge strane, potrebna su vam sredstva za kupovinu temeljnih dionica po štrajk cijeni.

Vaš posrednik možda ima svoja pravila o tome koliko novca trebate imati na računu da biste iskoristili svoje mogućnosti. Nazovite službu za korisnike ili provjerite obrazovna sredstva na web stranici vašeg brokera radi posebnih pravila

Vježbajte opciju Korak 4
Vježbajte opciju Korak 4

Korak 4. Uputite svog brokera da iskoristi opciju

Ne možete trgovati opcijama bez brokera. Ako imate posrednika na mreži, možda nećete morati učiniti ništa više od klika na dugme. Vaš posrednik će poduzeti nekoliko koraka iza scene kako bi iskoristio vaše mogućnosti.

  • Proces je donekle složen, ali u stvarnosti obično traje samo nekoliko minuta.
  • Nemate nikakav odnos s investitorom kojem su dodijeljene opcije koje koristite. U stvari, vjerovatno nećete ni znati ko su oni. Proces se elektronički obavlja putem mjenjačnice odgovarajućih opcija.
Vježbajte opciju Korak 5
Vježbajte opciju Korak 5

Korak 5. Provjerite neto rezultat

Kada iskoristite svoje mogućnosti, vaš broker će uplatiti vaš profit (umanjeno za naknade i provizije) na vaš račun. Za put opciju ćete imati gotovinski depozit. Za opciju poziva, imat ćete dionice u osnovnim dionicama.

Provizije i naknade za transakciju bit će oduzete s vašeg računa. Ako ste iskoristili call opciju, provizije i naknade proizilaze iz gotovine na vašem računu, a ne od prodaje dionica koje ste kupili putem ugovora o opcijama

Metoda 2 od 3: Pomicanje opcije

Vježbajte opciju Korak 6
Vježbajte opciju Korak 6

Korak 1. Procijenite rizik u poziciji opcija

Opcije trgovanja su same po sebi rizične, ali opcije kompenziranja mogu minimizirati uključeni rizik. Međutim, kada minimizirate rizik, možete smanjiti i svoju priliku da profitirate od svoje pozicije.

Na primjer, pretpostavimo da posjedujete put opcije sa udarnom cijenom od 50 USD. Dionice se trenutno prodaju po 100 USD, pa nemate novca. Mogli biste kupiti opcije poziva sa udarnom cijenom od 50 USD (ako su dostupne) kako biste nadoknadili taj rizik. Iako biste izgubili novac na put opcijama, dobili biste jednak (ili skoro jednak) iznos na opcijama za poziv za nulti neto dobitak

Vježbajte opciju Korak 7
Vježbajte opciju Korak 7

Korak 2. Izračunajte premije, provizije i naknade

Kada kupujete dodatne opcije, morat ćete platiti provizije i naknade svom brokeru, plus premiju prodavatelju opcija. Ako ne posjedujete dionice na kojima se temelje vaši ugovori o opcijama, nadoknada opcija može vas koštati manje provizija i naknada nego ako ste iskoristili opciju ili sami prodali ugovore.

  • Provizije i naknade su obično standardne i zavise od vašeg brokera. Neki brokeri naplaćuju naknade po ugovoru, plus proviziju, dok drugi naplaćuju paušalnu naknadu za svaku transakciju bez obzira na to koliko opcija ugovora kupujete.
  • Premije zavise od vrijednosti opcije i mogu se povećati ako se osnovna dionica smatra posebno nestabilnom. Kotiraju se po dionici, sa 100 dionica u svakom ugovoru. Na primjer, ako opcija pokazuje premiju od 0,25 USD, a želite kupiti 3 ugovora, premije biste platili 75 USD.
Vježbajte opciju 8. korak
Vježbajte opciju 8. korak

Korak 3. Pronađite seriju koja tačno odgovara vašim mogućnostima

Jedini način na koji možete upotrijebiti pomak za potpuno zatvaranje svoje pozicije je ako kupite opcije s potpuno istom cijenom štrajka i datumom isteka kao i opcije koje trenutno držite.

  • Ako se opcije ne podudaraju točno, one i dalje mogu minimizirati rizik izloženosti vaše pozicije, ali neće zatvoriti vašu poziciju.
  • Na primjer, pretpostavimo da imate 3 ugovora o opcijama sa datumom isteka 1. januara i udarnom cijenom od 50 USD. Te ugovore možete kompenzirati samo sa 3 ugovora o opcijama poziva koji imaju štrajk od 50 USD i ističu 1. januara. Ako vam opcije poziva isteknu 15. januara, potencijalno imaju veću vrijednost vremena od vaših put opcija i ne zatvaraju se u potpunosti iznesite svoju poziciju.
Vježbajte Opciju Korak 9
Vježbajte Opciju Korak 9

Korak 4. Kupite suprotne opcije kako biste zatvorili svoju poziciju

Ako imate call opcije, morat ćete kupiti put opcije iste osnovne dionice po istoj štrajk cijeni i s istim datumom isteka.

  • Ako imate internetskog posrednika, obično morate samo pronaći ispravnu seriju i kliknuti gumb za kupovinu suprotnih opcija. Pobrinite se da kupite isti broj ugovora za suprotnu poziciju kao što ste kupili da biste je potpuno zatvorili.
  • Na primjer, ako posjedujete 5 ugovora o opcijama sa udarnom cijenom od 50 USD koji ističe 1. januara, morali biste kupiti 5 ugovora o opcijama kupovine sa štrajk cijenom od 50 USD na istim osnovnim dionicama koje takođe ističu 1. januara.

Metoda 3 od 3: Prodaja opcija ugovora

Vježbajte opciju Korak 10
Vježbajte opciju Korak 10

Korak 1. Procijenite troškove u ostvarivanju opcije

U nekim situacijama bolje ćete prodati svoju opciju nego je iskoristiti. Posebno ako morate prvo kupiti temeljne dionice, možda ćete morati platiti dodatne provizije i naknade.

  • Na primjer, ako imate put opciju, prvo morate posjedovati temeljne dionice prije nego što možete iskoristiti opciju da je prodate po udarnoj cijeni. Obično ćete platiti provizije pri početnoj kupovini dionica, a zatim dodatne provizije i naknade kada iskoristite svoju opciju.
  • Vaši troškovi mogu biti manji ako imate call opciju, jer ne morate unaprijed kupiti dionice. Međutim, naknade vašeg brokera i dalje mogu biti niže za prodaju samih ugovora nego za korištenje opcija.
Vježbajte opciju Korak 11
Vježbajte opciju Korak 11

Korak 2. Analizirajte potencijal opcije

Osnovnu vrijednost opcije možete izračunati usporedbom udarne cijene sa stvarnom cijenom dionice. Međutim, postoje i drugi vanjski faktori koji mogu utjecati na vrijednost opcije drugom ulagaču, poput kvalitete temeljnih dionica i njihovog učinka.

  • Opšti tržišni uslovi mogu uticati na vrednost vaših opcija, kao i na opšte performanse osnovnih akcija i ponudu i potražnju za akcijama.
  • Da biste izvršili ovaj nivo analize, trebali biste biti općenito upoznati sa tržištem dionica i razumjeti trendove performansi u sektoru osnovnih dionica. Možda ćete moći dobiti pomoć od svog brokera ako vam je potrebna pomoć pri donošenju odluke o prodaji vaših opcija.
Vježbajte opciju Korak 12
Vježbajte opciju Korak 12

Korak 3. Uputite svog brokera da proda vaše ugovore

Ako imate posrednika na mreži, obično možete prodati svoje opcije ugovora pritiskom na dugme. Ne morate posjedovati temeljne dionice da biste sami prodali ugovore.

  • Kada prodajete svoje opcije na burzi, možete ostvariti veću vrijednost jer možete iskoristiti bilo koju dodatnu vrijednost vanjskih faktora, poput potražnje za temeljnim dionicama.
  • Razgovarajte o pitanjima koja imate o cijenama sa svojim brokerom prije nego što izvršite prodaju svojih ugovora.
Vježbajte opciju Korak 13
Vježbajte opciju Korak 13

Korak 4. Provjerite stanje računa

Nakon što se vaše opcije prodaju, vaš profit će biti položen na vaš trgovački račun, umanjen za provizije ili naknade za transakciju. S obzirom da se nije trgovalo dionicama, ovo je gotovinska transakcija.

Preporučuje se: