3 načina za izračunavanje omjera isplate dividendi

Sadržaj:

3 načina za izračunavanje omjera isplate dividendi
3 načina za izračunavanje omjera isplate dividendi

Video: 3 načina za izračunavanje omjera isplate dividendi

Video: 3 načina za izračunavanje omjera isplate dividendi
Video: Deutsch lernen im Schlaf & Hören Lesen und Verstehen Niveau B2 - Alltag und Beruf - 4/4 - (33) 2024, Marš
Anonim

U finansijama, omjer isplate dividende je način mjerenja udjela zarade kompanije koja se isplaćuje investitorima u obliku dividendi, umjesto ponovnog ulaganja u preduzeće u određenom vremenskom periodu (obično godinu dana). Općenito, kompanije s većim omjerom isplate dividendi obično su starije, etablirane kompanije koje su već značajno porasle, dok su kompanije s niskim omjerom isplata mlađe kompanije s visokim potencijalom rasta. Da biste pronašli omjer dividende i isplate dividende za određeni vremenski period, upotrijebite bilo koju formulu Isplaćene dividende podijeljene s neto prihodom ili Godišnje dividende po dionici podijeljene sa zaradom po dionici. Te formule su jednake jedna drugoj.

Koraci

Metoda 1 od 3: Korištenje neto prihoda i dividendi

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 1
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 1

Korak 1. Odredite neto prihod preduzeća

Da biste pronašli omjer isplate dividendi kompanije, prvo pronađite njen neto prihod za vremenski period koji analizirate (jedna godina je tipičan period za izračunavanje omjera isplate dividendi). Ove informacije se mogu naći u bilansu uspjeha kompanije. Da budemo jasni, tražite prihod kompanije nakon svih troškova, uključujući poreze, troškove poslovanja, amortizaciju, amortizaciju i kamate.

  • Na primjer, recimo da je Jim's Light Bulbs, nova kompanija, u prvoj godini poslovanja zaradila 200 000 dolara, ali je morala potrošiti 50 000 dolara na gore navedene troškove. U ovom slučaju, neto prihod za Jimove žarulje bio bi 200 000 - 50 000 = $150, 000.

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 2
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 2

Korak 2. Odredite iznos isplaćene dividende

Pronađite iznos novca koji je kompanija isplatila u obliku dividendi tokom vremenskog perioda koji analizirate. Dividende su isplate koje se daju investitorima kompanije umjesto da se štede ili ponovno ulažu u kompaniju. Dividende se obično ne navode u bilansu uspjeha, već se uključuju u bilans stanja i izvještaj o novčanim tokovima.

Recimo da su Jim's Light Bulbs, kao relativno mlada kompanija, odlučili da reinvestiraju većinu svog neto prihoda proširenjem svojih proizvodnih kapaciteta i isplatili su samo 3 750 dolara po kvartalu u dividendama. U ovom slučaju koristit ćemo 4 puta 3, 750 = $15, 000 kao naš iznos dividendi isplaćenih u prvoj godini poslovanja.

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 3
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 3

Korak 3. Podijelite dividende na neto prihod

Kada znate koliko je kompanija ostvarila neto prihod i isplatila dividende u datom vremenskom periodu, utvrđivanje omjera isplate dividendi je jednostavno. Podijelite isplate dividende sa neto prihodom. Vrijednost koju dobijete je njen omjer isplate dividendi.

  • Za Jimove žarulje možemo pronaći omjer isplate dividende dijeljenjem 15 000 na 150 000, što je 0,10 (ili 10%).

    To znači da su Jim's Light Bulbs isplatili 10% zarade svojim investitorima, a ostatak (90%) uložili nazad u kompaniju.

Metoda 2 od 3: Korištenje godišnje dividende i zarade po dionici

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 4
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 4

Korak 1. Odredite dividende po dionici

Gornja metoda nije jedini način da se pronađe omjer isplate dividendi kompanije. Moguće ga je pronaći i uz još dvije financijske informacije. Za ovu alternativnu metodu počnite tako što ćete pronaći dividende kompanije po dionici (ili DPS). Ovo predstavlja iznos novca koji je svaki investitor dobio po dionici u vlasništvu. Ove se informacije obično nalaze na stranicama s kvartalnim navodima, pa ćete možda morati zbrajati više vrijednosti ako želite analizirati cijelu godinu.

Pogledajmo još jedan primjer. Rita's Rugs, stara, etablirana kompanija, nema mnogo prostora za rast na sadašnjem tržištu, pa umjesto da zarađuje za širenje, dobro plaća svojim investitorima. Recimo da su Rita's Rugs u prvom tromjesečju isplaćivali dividendu od 1 USD po dionici. U drugom kvartalu plaćeno je 0,75 USD. U trećem kvartalu plaćeno je 1,50 USD, au četvrtom 4,75 USD. Ako želimo pronaći omjer isplate dividende za cijelu godinu, dodali bismo 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = 4,00 USD po dionici kao našu DPS vrijednost.

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 5
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 5

Korak 2. Odredite zaradu po dionici

Zatim pronađite zaradu kompanije po dionici (EPS) za vaš vremenski period. EPS predstavlja iznos neto zarade podijeljen s brojem dionica koje posjeduju ulagači, ili drugim riječima, iznos novca koji bi svaki ulagač dobio ako bi kompanija hipotetički isplatila 100% svoje zarade u dividendama. Ove informacije se obično uključuju u bilans uspjeha kompanije.

Recimo da Rita's Rugs ima 100 000 dionica u vlasništvu investitora i da je u posljednjoj godini poslovanja zaradio 800 000 dolara. U ovom slučaju, njegov EPS bi bio 800, 000/100, 000 = 8 dolara po dionici.

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 6
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 6

Korak 3. Podijelite godišnju dividendu po dionici sa zaradom po dionici

Kao i kod gore navedene metode, preostaje samo uporediti vaše dvije vrijednosti. Pronađite omjer isplate dividendi vaše kompanije dijeljenjem dividendi po dionici s dobiti po dionici.

Za Ritine prostirače, omjer isplate dividende može se pronaći dijeljenjem 4 sa 8, što je 0,50 (ili 50%). Drugim riječima, kompanija je u prošloj godini isplatila polovinu svoje dobiti u obliku dividendi svojim ulagačima.

Metoda 3 od 3: Korištenje omjera isplate dividendi

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 7
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 7

Korak 1. Računajte posebne, jednokratne dividende

Strogo govoreći, omjer isplate dividendi obračunava samo redovne dividende isplaćene investitorima. Međutim, ponekad kompanije nude jednokratne isplate dividende svim (ili samo nekim) svojim ulagačima. Za najtačnije vrijednosti omjera isplata, ove "posebne" dividende ne bi trebale biti uključene u izračun omjera isplate dividendi. Dakle, modifikovana formula za izračunavanje omjera isplate dividendi tokom perioda koji uključuju posebne dividende je (Ukupne dividende - posebne dividende)/Neto prihod.

Na primjer, ako kompanija isplaćuje redovne tromjesečne dividende u ukupnom iznosu od 1 000 000 USD tokom godinu dana, ali je i isplatila jednu posebnu dividendu od 400 000 USD svojim ulagačima nakon finansijske krize, zanemarili bismo ovu posebnu dividendu u našem izračunu omjera isplata. Pretpostavljajući neto prihod od 3 000 000 USD, omjer isplate dividendi za ovu kompaniju je (1, 400, 000 - 400, 000)/3, 000, 000 = 0,334 (ili 33,4%).

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 8
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 8

Korak 2. Uporedite omjere isplate dividendi za usporedbu ulaganja

Jedan od načina na koji ljudi s novcem koji žele uložiti je upoređivanje različitih mogućnosti ulaganja je gledanje u istoriju omjera isplate dividendi koje je svaka prilika imala. Ulagači općenito uzimaju u obzir veličinu omjera (drugim riječima, isplaćuje li kompanija mnogo ili malo svoje zarade ulagačima), kao i njegovu stabilnost (drugim riječima, koliko se omjer razlikuje od godine do godine). Različiti omjeri isplate dividendi privlače investitore s različitim ciljevima. Općenito, i vrlo niski i vrlo visoki omjeri isplate (kao i oni koji uvelike variraju ili se vremenom smanjuju) signaliziraju rizična ulaganja.

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 9
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 9

Korak 3. Odaberite visoke omjere za stabilan prihod, a niske za potencijal rasta

Kao što je gore predloženo, postoje razlozi zašto bi visoki i niski omjeri isplata mogli biti privlačni ulagaču. Za nekoga ko traži sigurnu investiciju koja će vjerovatno osigurati stabilan prihod, visoki omjeri isplata mogu signalizirati da je kompanija narasla do te mjere da ne mora ulagati mnogo u sebe, što čini sigurnu investiciju. S druge strane, za nekoga ko želi iskoristiti unosnu priliku u nadi da će dugoročno ostvariti veliku zaradu, niski omjeri isplata mogu signalizirati da kompanija ulaže velika sredstva u svoju budućnost. Ako kompanija na kraju postane uspješna, ova će se vrsta ulaganja pokazati vrlo unosnom. To može biti rizično, budući da je dugoročni potencijal kompanije još uvijek nepoznat.

Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 10
Izračunajte omjer isplate dividendi Korak 10

Korak 4. Čuvajte se vrlo visokih omjera isplate dividendi

Kompanija koja isplaćuje 100% ili više svoje zarade kao dividende može izgledati kao dobra investicija, ali, u stvari, to može biti znak da je finansijsko stanje kompanije nestabilno. Koeficijent isplate od 100% ili veći znači da kompanija isplaćuje više novca svojim investitorima nego što zarađuje. Drugim riječima, gubi novac plaćajući svojim investitorima. Budući da je ova praksa često neodrživa, to može biti znak da dolazi do značajnog smanjenja omjera isplata.

Postoje izuzeci od ovog trenda. Osnovane kompanije s visokim potencijalom za budući rast ponekad se mogu izvući nudeći omjere isplate preko 100%. Na primjer, 2011. godine AT&T je isplatio oko 1,75 USD dividende po dionici, a zaradio je samo 0,77 USD po dionici. To je bio odnos isplate preko 200%. Međutim, budući da su procijenjene zarade kompanije po dionici u 2012. i 2013. bile znatno više od 2 USD po dionici, kratkoročna nemogućnost održavanja isplate dividendi nije uticala na dugoročne finansijske izglede kompanije

Video - Korištenjem ove usluge neke se informacije mogu podijeliti s YouTubeom

Upozorenja

  • Ne miješajte omjer isplate s dividendnim prinosom, koji se izračunava na sljedeći način:
  • Dividendni prinos = DPS (Dividenda po dionici) / Tržišna cijena dionice
  • Takođe se može izračunati kao odnos isplate pomnožen sa EPS -om, podeljen sa tržišnom cenom akcije.

Preporučuje se: